Bollinger Bantları nedir?

Finansal analist ve tüccar olan John Bollinger, 1980'lerin başında Bollinger Bantları'nı (BB) tasarladı ve o zamandan beri bu bantlar teknik analizde temel bir araç haline geldi. Osilatör görevi gören bu bantlar, piyasanın oynaklığı hakkında bilgi sağlar, piyasanın yüksek veya düşük seviyelerde olup olmadığını gösterir ve potansiyel aşırı alım veya aşırı satım senaryolarını işaret eder.

BB göstergesinin temel prensibi, fiyatların ortalama etrafında nasıl dağıldığını görselleştirmektir. Özellikle, üç bileşenden oluşur: bir üst bant, bir alt bant ve bir merkezi hareketli ortalama çizgisi (orta bant olarak da adlandırılır). İki dış bant piyasa fiyat hareketlerine tepki gösterir, artan volatiliteyi yansıtacak şekilde genişler (orta çizgiden uzaklaşır) ve volatilite azaldıkça daralır (orta çizgiye yaklaşır).

Standart Bollinger Bantları formülü, orta çizgiyi 20 günlük basit hareketli ortalama (SMA) olarak belirlerken, üst ve alt bantlar SMA ile ilişkili piyasa oynaklığına (standart sapma olarak adlandırılır) göre hesaplanır. Bollinger Bantları göstergesinin standart ayarları şöyle görünür:

• Orta satır: 20 günlük basit hareketli ortalama (SMA)
• Üst bant: 20 günlük SMA + (20 günlük standart sapma x2)
• Alt bant: 20 günlük SMA - (20 günlük standart sapma x2)

Varsayılan Bollinger Bantları ayarı, 20 günlük bir dönemi kullanır ve üst ve alt bantlar orta çizgiden iki standart sapma (x2) uzaklıkta konumlandırılır. Bu yapılandırma, fiyat verilerinin en az %85'ini kapsayacak şekilde tasarlanmıştır, ancak ayarlar belirli ticaret ihtiyaçlarına ve stratejilerine göre değiştirilebilir.

Ticarette Bollinger Bantları nasıl kullanılır?

Geleneksel finans alanında yaygın olarak kullanılan Bollinger Bantları (BB), kripto para birimi ticaretinde de değerlidir. BB'nin tek başına veya tek başına alım/satım sinyali olarak kullanılmaması, diğer teknik analiz göstergeleriyle birlikte kullanılması gerektiğini anlamak çok önemlidir. BB verilerini yorumlamak, fiyatın bantlarla etkileşimini gözlemlemeyi içerebilir: fiyat orta ortalamanın üzerine ve üst bandın ötesine çıkarsa, bu aşırı alım durumunu gösterir; veya üst banda tekrar tekrar dokunursa, bu güçlü bir direnç sinyali olabilir. Tersine, fiyat önemli ölçüde düşerse veya alt banda tekrar tekrar dokunursa, bu aşırı satılmış bir piyasa veya güçlü bir destek seviyesini gösterir. Bu, diğer teknik analizlerle birleştirildiğinde, yatırımcıların giriş/çıkış noktalarını belirlemelerine veya geçmişteki aşırı alım/aşırı satım durumlarını takip etmelerine olanak tanır.

Fiyat bandı etkileşiminin ötesinde, Bollinger Bantlarının genişlemesi ve daralması, piyasa oynaklığı hakkında fikir verir. Bantların birbirinden uzaklaşması (genişleme) volatilitenin arttığını, bantların birbirine yaklaşması (daralma veya sıkışma) ise volatilitenin azaldığını gösterir. Bu dinamik, BB'yi kısa vadeli ticarete özellikle uygun hale getirir ve piyasa oynaklığının ve potansiyel gelecekteki fiyat hareketlerinin analizine yardımcı olur. Tüccarlar genellikle aşırı genişlemiş bantların bir konsolidasyon dönemini veya trendin tersine dönmesini haber verebileceğini, aşırı dar bantların ise keskin bir fiyat hareketinin yaklaştığını gösterdiğini düşünürler.

Yanlamasına hareket eden piyasalarda, BB genellikle merkezi basit hareketli ortalamaya doğru daralır. Yaygın bir gözlem, her ne kadar evrensel olmasa da, düşük volatilite ve dar bant sapma dönemlerinin, volatilite yeniden yükseldiğinde genellikle önemli ve patlayıcı fiyat hareketlerinden önce geldiğidir. Bu fenomen, "Bollinger Bantları Sıkışması" stratejisinin temelini oluşturur.

Bollinger Bantları Sıkışması stratejisi, bant daralmasıyla belirlenen bu düşük volatilite bölgelerini özel olarak tanımlar. Ancak, bu strateji piyasanın yönü konusunda tarafsızdır. Bu nedenle, Squeeze'i kullanan yatırımcılar genellikle daha net yönsel bilgiler elde etmek için bu aracı destek ve direnç çizgileri gibi diğer teknik analiz araçlarıyla birleştirirler.

Sonuç

Esasen, Bollinger Bantları volatiliteyi ölçer ve hareketli ortalamanın etrafındaki dinamik üst/alt bantlar aracılığıyla aşırı alım/aşırı satım koşullarını belirler. Kısa vadeli işlemlerde etkili olan bu göstergeler, genişleme/daralma yoluyla potansiyel ters dönüşleri ve kırılmaları işaret eder. Ancak, BB'ler daha güvenilir ticaret kararları için diğer göstergelerle birleştirildiğinde en iyi şekilde çalışır.