0x Protokolü (ZRX) Nedir?

0x Protokolü (ZRX), merkezi aracılara ihtiyaç duymadan ERC-20 tokenleri ve diğer varlıkların farklı blokzincirlerinde, özellikle Ethereum’da, merkeziyetsiz olarak alınıp satılmasını kolaylaştırmak için tasarlanmış açık kaynaklı bir altyapı protokolüdür.
Bu protokol, kullanıcıların dijital varlıkları güvene dayanmayan (trustless) bir şekilde değiştirmelerine olanak tanır ve güvenli, verimli ve düşük maliyetli işlemleri garanti eden bir dizi akıllı sözleşme kullanır.

0x, 2016 yılında Will Warren ve Amir Bandeali tarafından kuruldu ve geliştiricilere, cüzdanlar, merkeziyetsiz borsalar (DEX’ler) ve portföy takip araçları gibi uygulamalara ticaret işlevlerini entegre etmeleri için modüler araçlar sağlar.
ZRX, yönetişim tokeni olarak hizmet vererek sahiplerinin karar alma süreçlerine katılmasına ve protokolün evrimini etkilemesine imkan tanır.
Lansmanından bu yana, 0x 200 milyar dolardan fazla işlem hacmi gerçekleştirmiş ve blokzincir ekosisteminde önemini göstermiştir.

Protokol, Ethereum’un güvenli temeli üzerine inşa edilmiştir; güçlü konsensüs mekanizmalarından yararlanırken, gaz ücretlerini azaltmak ve ölçeklenebilirliği artırmak için zincir dışı emir iletimi (off-chain order relaying) gibi yenilikler sunar.
Eşler arası (peer-to-peer) işlemleri mümkün kılarak, geleneksel merkezi platformlara olan bağımlılığı azaltır ve finansal egemenliği ile blokzincirler arası birlikte çalışabilirliği teşvik eder.
Bu özellikleriyle 0x, basit token takaslarından karmaşık finansal araçlara kadar geniş bir kullanım alanı destekleyerek DeFi alanında önemli bir oyuncu konumundadır.

0x Protokolü (ZRX) Hızlı İnceleme

Köken ve Arka Plan

0x Protokolü (ZRX), Ethereum’un yükseliş döneminde merkezi borsaların sınırlamalarını aşmak için merkeziyetsiz bir alternatif yaratmayı amaçlayarak ortaya çıktı.
2017’de piyasaya sürülen protokol, o dönemde geleneksel kripto ticaret platformlarındaki güvenlik ihlalleri ve varlık yönetimi riskleri konusundaki endişelere yanıt olarak geliştirildi.
Protokolün kökeni, ERC-20 tokenlerinin artışıyla birlikte verimli ve saklayıcı olmayan (non-custodial) işlem mekanizmalarına duyulan ihtiyaca dayanır.

Kurucu Ekip ve Destekçiler

Proje, CEO Will Warren ve CTO Amir Bandeali tarafından kuruldu.
Warren, uygulamalı fizik ve mühendislik geçmişine sahip olup, Los Alamos Ulusal Laboratuvarı’nda ve yazılım mühendisliği alanında deneyim kazandı.
Bandeali, DRW’de sabit gelir ticareti ve yazılım geliştirme deneyimi ile finansal uzmanlığını ekledi.
Protokol, Pantera Capital, Polychain Capital ve Blockchain Capital gibi önde gelen yatırımcılardan erken finansman desteği aldı.

0x Protokolü (ZRX) Temel Kavram

Merkeziyetsiz Ticaret Mekanizması

0x Protokolü’nün özünde, açık kaynaklı akıllı sözleşmeler aracılığıyla merkeziyetsiz borsalar oluşturmak yer alır.
Kullanıcılar, aracılar olmadan cüzdanlarından doğrudan varlık takası yapabilir ve zincir dışı emir defterleri kullanarak zincir üzerindeki maliyetleri minimize edebilir.
Bu yaklaşım, likidite toplama ve sorunsuz entegrasyonu teşvik eder, geliştiricilerin özelleştirilmiş ticaret deneyimleri oluşturmasını kolaylaştırır.

Temel Özellikler

• Relayer’lar (Ara aktarıcılar): Emir eşleştirme ve off-chain emir defteri yönetimi sağlar; işlemler eşleştiğinde zincir üzerinde gerçekleştirilir, böylece gaz maliyetleri düşer.
• ZRX Token ve Yönetişim: Sahipler, tokenlerini stake ederek ücret kazanabilir ve protokol yükseltmelerine oy verebilir. Bu, topluluk odaklı bir ekosistem oluşturur.

Ekosistem Genel Bakış

0x ekosistemi, Matcha ve Bamboo Relay gibi popüler DEX’ler dahil olmak üzere geniş bir uygulama yelpazesini kapsar.
MetaMask gibi cüzdanlar ve Ledger gibi donanım cüzdanları ile entegrasyon desteklenir.

Protokolün API’si, geliştiricilerin birden fazla kaynaktan toplu likiditeye erişmesini sağlar ve işlem verimliliğini artırır.
Yüzlerce proje 0x üzerine inşa edilmiştir ve ortaklıklar ile topluluk katkılarıyla ekosistem sürekli büyümektedir.

Büyüme ve Benimseme

Protokolün benimsenmesi istikrarlı bir şekilde artmaktadır ve milyarlarca dolarlık işlem hacmi sağlamaktadır.
Gerçek zamanlı işlem ve likidite verilerini görmek için https://explorer.0x.org/ adresindeki explorer kullanılabilir.

0x Protokolü (ZRX) Kurucuları

Kurucuların Geçmişi

Will Warren ve Amir Bandeali, protokolün arkasındaki kuruluş olan 0x Labs’ı 2016 yılı Ekim ayında kurdu.
Warren’in teknik uzmanlığı mekanik mühendislik eğitiminden ve araştırma-geliştirme alanındaki önceki görevlerinden gelir.
Bandeali’nin finansal geçmişi, 0x’in çözmeyi hedeflediği piyasa verimsizliklerini anlamasına katkı sağlamıştır.
Birlikte, açık kaynak geliştirmeye kendini adamış mühendislerden oluşan bir ekip kurdular.

Erken İlham Kaynakları

İlhamlarını 2014 Ethereum beyaz kağıdı ve sonrasında gelen token standardı patlamasından aldılar.
Merkeziyetsiz ticaret potansiyelini fark ederek, Ethereum’un büyümesiyle ölçeklenebilecek bir protokol oluşturmayı amaçladılar.

Proje Kökeni

0x, Mt. Gox hack’i gibi merkezi borsaların kırılganlıklarına yanıt olarak doğdu.
Kurucular, kullanıcıların işlem sırasında varlık kontrolünü ellerinde tutabileceği bir sistem tasarladı.
İlk geliştirme, atomik swap’ler için akıllı sözleşmeler oluşturma üzerine odaklandı ve tam teşekküllü bir protokole dönüştü.

Beyaz Kağıt ve Önemli Belgeler

2017’de yayımlanan orijinal beyaz kağıt, off-chain ara aktarımları ve on-chain yerleşimi kapsayan protokol mimarisini açıklamaktadır.
Güvenlik, verimlilik ve genişletilebilirlik vurgulanmıştır.
v3 ve v4 beyaz kağıtları ile yönetişim ve gaz kullanım optimizasyonu gibi özellikler eklenmiştir.

Belgelerin Evrimi

Zamanla, geliştirici kılavuzları ve API referansları eklenerek entegrasyonu kolaylaştırmıştır.

Tarihsel Kilometre Taşları

• 2017 ICO: 24 milyon $ ETH toplandı
• 2018 Mainnet lansmanı
• 2018 Versiyon 2: Varlık köprüleme eklendi
• 2020 v3: Staking ve yönetişim eklendi
• 2021: Polygon ve Binance Smart Chain’e genişleme
• Son yıllar: Layer 2 çözümleri ile ölçeklenebilirlik artırıldı

Önemli Olaylar

• 2018: ConsenSys Diligence tarafından güvenlik denetimi ile protokolün sağlamlığı doğrulandı
• 2020: v2’deki bir güvenlik açığı hızla düzeltildi

0x Protokolü (ZRX) Nasıl Oluşturulur?

İhraç Yöntemi

ZRX tokenleri, 2017 yılında bir ICO ile ihraç edildi. Toplam arzın %50’si halka dağıtıldı; geri kalan kısmı ekip, danışmanlar ve geliştirme fonu için ayrıldı.
Belirlenmiş toplam arzın ötesinde yeni token basılmamaktadır.

Madencilik / Staking Mekanizmaları

ZRX, geleneksel madenciliğe tabi değildir.
Bunun yerine, sahipler tokenlerini stake ederek likidite sağlama ve yönetişimde rol alabilirler.
Stakerlar, protokol tarafından üretilen işlem ücretlerinden pay alırlar.

Staking Süreci

Kullanıcılar ZRX tokenlerini piyasa yapıcılara devreder ve bu piyasa yapıcılar likidite sağlar.
Ödüller, staking havuzlarının performansına göre dağıtılır.

Enflasyon Modeli

Toplam arz 1.000.000.000 ZRX ile sınırlıdır; deflasyonist bir model izlenir.
Sürekli enflasyon yoktur; ekip ve danışmanlar için ayrılan tokenler hak kazanma takvimine göre serbest bırakılır.

Toplam Arz Limiti

Arz üst sınırı 1 milyar ZRX olarak belirlenmiş olup, 2025-11-10 itibariyle yaklaşık 848.396.563 ZRX dolaşımda bulunmaktadır.
Bu kıtlık, değer potansiyelini artırır.

Ödül Mekanizmaları ve Teşvik Yapıları

Ödüller protokol ücretlerinden gelir; bir kısmı ZRX stakerlara dağıtılır.
Yönetişim önerileri, ödül oranlarını ayarlayabilir ve adaptif bir teşvik yapısı sağlar.

0x Protokolü (ZRX) Kullanım Alanları

Merkeziyetsiz Ticaret

Öncelikli olarak, DEX’lerde eşler arası token takaslarını mümkün kılar ve karşı taraf riskini azaltır.

DeFi Entegrasyonları

Likidite toplama yoluyla borç verme, ödünç alma ve yield farming gibi DeFi uygulamalarını destekler.

Getiri Optimizasyonu

Kullanıcılar, 0x API üzerinden birden fazla kaynaktan en iyi fiyatlara erişebilir.

Yönetişim Katılımı

ZRX sahipleri, protokol yükseltmeleri, hazine kullanımı ve parametre değişiklikleri için oy verir, geliştirme sürecini demokratikleştirir.

Sınır Ötesi Transferler

Düşük maliyetli ve sınır ötesi varlık transferleri sağlar, geleneksel finansı atlar.

NFT ve Dijital Koleksiyonlar

ERC-721 ticaretini destekler ve merkeziyetsiz altyapı ile NFT pazar yerlerini güçlendirir.

Genişletilmiş Uygulamalar

Oyun ve metaverse’de oyun içi varlık takasları gibi alanlara genişletilebilir.

Portföy Yönetimi

Merkeziyetsiz yönetim ile portföy yeniden dengeleme için takip araçlarına entegre edilebilir.

0x Protokolü (ZRX) Nasıl Satın Alınır, Gönderilir veya Saklanır?

Satın Alma Kanalları

ZRX, 0x tabanlı DEX’ler ve diğer borsalarda satın alınabilir.
Güvenilir merkezi borsa seçeneği olarak WEEX Exchange, güvenli ticaret ve rekabetçi ücretler sunar.

WEEX’te Satın Alma

Cüzdan Tipleri

• Hot Wallet: MetaMask gibi, sık işlemler için uygun
• Cold Wallet: Donanım cüzdanları, uzun vadeli depolama için güvenli

Hot vs Cold Wallet

• Hot Wallet: İnternete bağlı, hızlı gönderimler için ideal
• Cold Wallet: Çevrimdışı, hack riskini en aza indirir

Depolama Güvenliği

Çoklu imza (multi-sig) ve iki faktörlü doğrulama önerilir.
Seed phrase düzenli olarak yedeklenmeli ve özel anahtar paylaşılmamalıdır.

İşlem Adımları

• Satın alma: Cüzdanı borsaya bağlayın, fon yatırın, takası gerçekleştirin
• Gönderme: Alıcının adresini girin, miktarı onaylayın ve işlemi imzalayın
• Saklama: Satın aldıktan sonra güvenli bir cüzdana aktarın

Artılar, Eksiler / Riskler ve Karşılaştırma

Artılar

• Yüksek merkeziyetsizlik, tek hata noktasını azaltır
• Off-chain ara aktarım sayesinde düşük işlem ücretleri
• Güçlü yönetişim modeli ile token sahiplerine yetki
• Çok zincirli entegrasyon desteği ile ölçeklenebilir altyapı
• 200 milyar $ üzerinde işlem hacmi ile kanıtlanmış başarı

Eksiler / Riskler

• Kripto piyasasına özgü fiyat oynaklığı
• DeFi alanındaki düzenleyici belirsizlikler
• Ethereum ölçeklenebilirliğine bağımlılık, yoğunlukta yüksek gas ücretleri
• Akıllı sözleşme açıkları, denetimlerle azaltılmış olsa da risk var
• Diğer DEX protokolleri ile rekabet

Karşılaştırma

• Bitcoin: Değer saklama, PoW kullanır
• 0x: Token ticaretine odaklı, PoS kullanır
• Uniswap: AMM ile anlık likidite; 0x off-chain emirlerle verimlilik sağlar
• BNB ve merkezi tokenler: 0x daha merkeziyetsiz, hızda bazı ödünler vardır

Pazar Konumu

0x, likidite toplama konusunda uzmanlaşmış, izole borsalardan ayrışmış bir altyapı katmanı olarak konumlanır.

SSS (Sıkça Sorulan Sorular)

0x Protokolü’nün ana amacı nedir?
0x, Ethereum ve diğer zincirlerde tokenlerin merkeziyetsiz ticaretini sağlar; akıllı sözleşmeler aracılığıyla güvenli ve aracı gerektirmeyen işlemler sunar.

ZRX diğer yönetişim tokenlerinden nasıl farklıdır?
ZRX sahipleri, protokol değişiklikleri için oy kullanabilir ve staking ile işlem ücretlerinden pay alabilir; bu doğrudan işlem hacmi ile bağlantılıdır.

0x Protokolü ticaret için güvenli midir?
Evet, Ethereum güvenliğini temel alır ve birçok denetimden geçmiştir. Kullanıcılar cüzdan güvenliğine dikkat etmelidir.

ZRX staking yapmanın faydaları nelerdir?
Staking, protokol ücretlerinden pay kazanmayı ve yönetişimde yer almayı sağlar; uzun vadeli tutma için teşvik sunar.

0x’i uygulamama nasıl entegre edebilirim?
Geliştiriciler, 0x API’sini kullanarak likidite toplama işlemleri yapabilir. Kılavuzlar, sorunsuz entegrasyon için mevcuttur.